ตัวเลขเศรษฐกิจ มิ.ย. ส่งสัญญาณฟื้นตัว เป็นเรื่องปกติสำหรับการกลับมาเกิดกิจกรรมเศรษฐกิจอีกครั้งหลังที่หยุดชะงักมา 3-4 เดือน แต่ยังอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องติดตามใกล้ชิด เชื่อ Fund flow ที่ไหลกลับเข้าสินทรัพย์เสี่ยงช่วงนี้น่าจะเกิดในระยะสั้น กำหนดกลยุทธ์เชิง Trading ปรับพอร์ตโดยลด BTSGIF ลงนำเงินเข้า BBL 10% Top Pick เลือก BBL และ SPVI

คาดกำไร 2Q63 ลด 23.3%yoy จากผล Lockdown แต่เชื่อเป็นจุดต่ำสุดของปีแล้ว 2H63 คาดกลับมาเติบโต yoy นำโดยผลบวกจากกระแส Learn from Home, การเปิดสาขา 3 แห่ง และ iPhone 5G คงคาดกำไร 63 ลดลงจำกัด 9.9% ราคาปัจจุบันซื้อขายระดับ PER ต่ำกว่ากลุ่มเท่าตัว แนะนำ ซื้อ

ยกเลิกหุ้นปันผล 160 ล้านหุ้นและเงินสดปันผลปี 2562 โดยเปลี่ยนเป็นเพิ่มทุน 140 ล้านหุ้น เพื่อรองรับ Warrant จัดสรรให้ผู้ถือหุ้น แทน เหตุกังวล COVID และรักษาสภาพคล่องการเงิน แม้ตัดการเพิ่มทุนหุ้นปันผล แต่ FV มี upside 8% ปรับเป็น SWITCH ไปหุ้นใหญ่ที่มีพื้นฐานแกร่งกว่า LH & AP

แม้ 2Q63 จะไม่มีการเปิดตัวโครงการใหม่ แต่สามารถสร้าง Presale น่าพอใจ 6.4 พันล้านบาท และ 1H63 คิดเป็น 56% ของเป้าฝ่ายวิจัยปีนี้ คงแนะนาซื้อ คาดจะเห็นการเร่งตัวของ Presale, ยอดโอนฯ และกาไรมากขึ้นใน 2H63 ตามแผนเปิดขายและโอนฯ กรรมสิทธิ์โครงการใหม่

SET Index คาดบ่ายนี้ขึ้นจำกัดและอาจเห็นแรงขายลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาว คาดกรอบ 1365-1380 จุด กลยุทธ์ชอบหุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุนฯ SEAFCO INSET หุ้น Growth Stock BGRIM รวมถึง SPVI ที่อาจได้ Sentiment บวกจากมาตรกระตุ้นภาคบริโภค Technical Buy: LPN, STPI สำหรับ S50U20 แนะนำ Trading S50U20 กรอบ 900 – 920 จุด

การเคลื่อนย้ายเม็ดเงินลงทุนในประเทศ ทำให้ตลาดหุ้นไทยอยู่ในภาวะที่ถูกขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่องส่วนเกิน แต่อย่างไรก็ตามต้องเพิ่มความระมัดระวังจาก Valuation ของคลาดหุ้นไทยที่แพง กลยุทธ์การลงทุนให้ความสำคัญกับมาตรการกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอยในประเทศ ซึ่งน่าจะทำให้ CPALL และ SPVI โดดเด่น เลือกเป็น Top Pick ส่วนพอร์ตลงทุนไม่มีปรับ

SET Index เกิดสัญญาณบวกต่อ หลังผ่านแนวต้าน 1350 จุด  ทำให้วันนี้ขยับกรอบขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1385 จุด ส่วนแนวรับขยับมาที่ 1350 จุด 

SET Index บวกตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาคโดยบ่ายนี้คาดแกว่งในกรอบ 1360-1369 จุด  กลยุทธ์ชอบหุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุนฯ SEAFCO INSET หุ้น Growth Stock BGRIM  รวมถึง SPVI ที่อาจได้ Sentiment บวกจากมาตรกระตุ้นภาคบริโภค Technical Buy: EA , ERW / เปิด Short S50U20 ได้ที่ทุน 897 จุด แนะนำถือต่อ เป้า 880 จุด Cut 4 จุด

ภาครัฐเปิดรับนักธุรกิจวันแรก ยอดพุ่งกว่า 100 คน โดยเปิดทางให้กับผู้ที่เดินทางมาลงทุนใน EEC เป็นลำดับแรก เพราะสร้างผลตอบแทนได้มาก ช่วยกระตุ้น Presale ฟื้นตัวชัดเจน น้ำหนักลงทุนเท่าตลาด Top pick เลือก AMATA-WHA ถือครองที่ดินใน EEC รายละ 1 หมื่นไร่ได้รับประโยชน์สูงสุด

คาด SET Index อยู่ในภาวะตึงตัว จากการที่ไม่มีปัจจัยบวกใหม่ๆ รวมถึง Fund Flow เข้ามาขับเคลื่อน ทำให้ผันผวนภายใต้ Upside จำกัด วานนี้พอร์ตจำลอง Cut Loss หุ้น TTW แนะนำให้แบ่งเงินเข้าลงทุนใน SPVI และ BTSGIF เท่าๆ กัน ส่วนหุ้น Top Pick เลือก BGRIM, INSET และ SPVI สำหรับหุ้น STGT ที่เข้าซื้อขายวันนี้ ฝ่ายวิจัยกำหนด Fair Value ที่ 45 บาท

แม้คาดกำไร 2Q63 ลดลงจากผลกระทบ COVID-19 แต่ไม่มาก อีกทั้งไม่ใช่ประเด็นใหม่ จุดน่าสนใจอยู่ที่ระยะจากนี้ คือ Upside ที่คาดหวังได้สูงกว่า Downside ทั้งเรื่องต้นทุนค่าเสื่อมโครงข่าย, การแข่งขัน และมูลค่าเพิ่ม 5G ที่เร็วกว่าคาด กอปรกับภาพระยะยาวแกร่งสุด ยืนยันคำแนะนำ ซื้อ  

การระบาดของ COVID-19 หนุนความต้องการใช้ถุงมือยางเติบโตโดดเด่น ส่งผลบวกโดยตรงต่อ STGT ที่ได้ขยายกำลังการผลิตไว้แล้วในปี 2563     อีกทั้ง ยังสามารถปรับเพิ่มราคาขายถุงมือยางตาม Demand ที่เพิ่มขึ้นได้อีกด้วย หนุนแนวโน้มกำไรสุทธิปี 2563-65 เติบโตถึง 71.9% p.a. (CAGR) 

ไม่มีประเด็นบวกขับเคลื่อนราคาหุ้นช่วงสั้นจากทั้งมุมมองทิศทางราคาน้ำมันน่าจะผันผวนในกรอบจำกัด และแนวโน้มกำไร 2Q63 ที่ย่ำแย่ รวมถึงมีโอกาสจะตั้งด้อยค่าสินทรัพย์ ซึ่งหากยังไม่เกิดในงวด 2Q63 ก็ยังเป็นความเสี่ยงต่อในช่วง 2H63 อีกทั้ง upside เริ่มจำกัดมากขึ้น จึงลดคำแนะนำเป็น “switch”

คาด SET Index บ่ายนี้แกว่งพักตัวในกรอบ 1330-1350 จุด หลังขาดปัจจัยใหม่ขับเคลื่อน  กลยุทธ์ชอบหุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน SEAFCO INSET และเพิ่ม Growth Stock อย่าง BGRIM Technical Buy: SPVI Technical Sell: BANPU สำหรับ S50U20 แนะนำ Trading S50U20 กรอบ 870 – 885 จุด

ตัวเลขเศรษฐกิจเชิงลบ บวกกับกระแสความกังวลเรื่อง Covid-19 ที่อาจทำให้บางประเทศต้องกลับมาเข้มงวดเรื่องการคลาย Lock และ Trade War ที่ร้อนแรง จะจำกัด Upside ของ SET Index ไว้ที่ไม่เกิน 1340-1350 จุด วานนี้พอร์ตจำลองได้ Stop profit รับกำไร 7% ใน DCC แนะนำย้ายเงินเข้า BGRIM ส่วน Top Pick เลือก BGRIM, INSET และ SEAFCO

พบไข้หวัดใหญ่สายพันธุ์ใหม่ระบาดจากสุกรสู่คนในจีน แต่คาดกระทบ CPF และ TFG จำกัด เพราะไม่ได้มีฟาร์มหมูในจีน และโรคดังกล่าวไม่ได้ระบาดในไทยและเวียดนาม โดยฝ่ายวิจัยให้น้ำหนักการฟื้นตัวของราคาหมู ไก่ในไทยและเวียดนามเป็นหลัก หนุนแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q63 กลุ่มฯฟื้นตัวชัดเจน

ภาพธุรกิจแกร่งทั้งระยะสั้นและระยะยาว ระยะสั้นล่าสุดได้งาน Subcontract ต่อจากพันธมิตร หนุน Backlog พุ่งไปที่ 3.3 พันล้านบาท รองรับเป้ารายได้ปีนี้ที่ 1.4 พันล้านบาทแล้ว 100% ส่วนระยะยาวหนุนงานหลากหลายทั้งโทรคมนาคมและขนส่ง หุ้นยังถูก PER’63 ต่ำกว่ากลุ่มเท่าตัว ยืนยัน ซื้อ

คาด Window Dressing ช่วยหนุน SET Index ภาคบ่ายยืนระยะในกรอบ 1345-1355 จุด กลยุทธ์ชอบหุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน SEAFCO INSET Technical Buy: TKN , BH สำหรับ S50U20 เปิด Short S50U20 ได้ที่ทุน 888 จุด กำไร 2 จุด เป้า 875 จุด Stop 4 จุด

กลยุทธ์การลงทุนในเดือน ก.ค. 2563 มุ่งเป้าไปที่การค้นหาหุ้นที่สามารถเอาชนะผลกระทบจากประเด็น COVID-19 ได้ทั้งในมุมราคาหุ้นที่ Outperform ตลาดได้ดีในตอนที่ตลาดเผชิญกับ COVID-19 ระบาดในระยะที่ 1 รวมถึงความสามารถในการปรับตัวและการทำกำไรที่โดดเด่นกว่าบริษัทอื่นๆในปี 2563 ประกอบด้วย 4 หุ้นขนาดใหญ่ BGRIM, CPF, CPALL, INTUCH และ 2 หุ้นเล็ก INSET, SEAFCO ส่วนหุ้นที่เกินมูลค่าพื้นฐานอย่าง AOT และ KCE ควรซื้อขายด้วยความระมัดระวัง

กระแส Covid-19 และ Trade War ปกคลุมตลาดหุ้นโลก ซึ่งดูเหมือนวันนี้ถูกตีความในทางบวก แต่ก็มีโอกาสที่จะพลิกผันได้ตลอดเวลา ส่วน SET Index มีโอกาสดีดขึ้น แต่ไม่น่าผ่านบริเวณ 1340-1350 จุด ขึ้นไปได้ แนะนำปรับพอร์ต โดยให้นำเงินที่พักไว้ใน DIF ออกมาลงทุนเพิ่มใน SEAFCO และ INSET พร้อมกับเลือกทั้ง 2 บริษัท เป็นหุ้น Top Pick

การพิจารณาอนุมัติผู้ป่วยต่างชาติเข้าประเทศ เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่ม โดยเฉพาะ BH, BDMS, PR9 และ BCH ที่มีสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติสูง  จึงคาดกลุ่มฯผ่านจุดเลวร้ายสุดแล้ว และคาดหวังฟื้นตัวเด่นขึ้น ใน 2H63 และปี 64 คงคาดกำไรปี 63 ลดลง 22.4% ลงทุน เท่าตลาด ชอบ BCH และ BDMS

แนวโน้มกำไร 2Q63 ออกมาดี จากการโอนกลับ Stock loss คืนมาได้เกือบทั้งหมด หลังราคายางมะตอยเพิ่มขึ้นรวดเร็ว อาจเห็นแรงเก็งกำไรระยะสั้นดักงบ 2Q63  แต่เรื่อง Crude Supply ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญที่ต้องพิจารณาในระยะยาว แม้ TASCO เริ่มหา Crude แหล่งใหม่ได้บ้างแล้วก็ตาม

SET Index บ่ายนี้อาจเผชิญความผันผวนที่สูงขึ้นจากการปิดสถานะของ Series M ในตลาด Futures คาดกรอบ 1310-1330 จุด กลยุทธ์ชอบหุ้นพื้นฐานแกร่ง INTUCH CPALL Technical Buy: BEC Technical Sell: TOP / เปิด Short S50U20 ได้ที่ 869 จุด กำไร 9 จุด บ่ายนี้ Wait &See

ความกังวลเรื่องการระบาดรุนแรงของ Covid-19 ในต่างประเทศ และ Trade War ที่สถานการณ์เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ทำให้ Fund Flow ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย ส่วนในประเทศยังไม่มีปัจจัยใหม่ๆ ขับเคลื่อน กระแสอยู่ที่การเก็งกำไรหุ้นที่ได้ผลบวกจาก มาตรการฟื้นฟูเศรษฐกิจ และคลาย Lock แนะนำ ลด DIF 10% เข้า CPALL หุ้น Top Pick เลือก CPALL และ INTUCH

คาดกำไร 2Q63 ประคองตัวได้เติบโต 1.9%yoy จากจุดเด่นปรับตัวหารายได้เสริมตรวจ COVID-19 + รายได้ SSO มั่นคงสูง ขณะที่ 2H63 คาดหวังฟื้นตัวเป็นลำดับ แม้อาจเริ่มเห็นภาระค่าเสื่อมจากรพ.ใหม่ แค่คาดชดเชยจากฐานต่ำ SSO ได้ คงคาดกำไร 63 เติบโต 11.9% คงคำแนะนำ ซื้อ